Talpins的对冲基金向客户返还60亿美元 主要管理内部资本

　　Jeff Talpins的宏观交易对冲基金Element Capital Management去年返还了超过60亿美元资本，缩小了资产基础并向主要管理内部资金的方向迈进了一步。

　　根据看到的一封致投资者信函，该公司在年底进行了第五次也是最后一次资本返还，将资产减至30亿美元。目前大约90%的资产是内部资金。

　　此举是Element减少外部投资者计划的一部分。它已经转向管理较少资产，目标是实现更高的回报。连续三年下跌使该基金在2021年至2023年期间下跌约20%。据报道，该基金去年实现了22.5%的回报率。

　　Talpins是对冲基金行业最炙手可热的宏观交易员之一，在2019年将绩效费提高至40%，他也是努力避免变得过于庞大和不够灵活的基金经理之一。许多公司停止筹集新资金，Citadel、DE Shaw & Co和Point72 Asset Management等其他公司则转而返还部分现金。

　　Element自2018年以来一直不对新资金开放。根据信函，该公司在过去五年中向客户返还了约150亿美元。再加上该基金提高绩效费后的撤资情况，Element的资产规模已较180亿美元的峰值下降。

　　该公司还在为所谓的“Element 2.0”做准备，其中将包括新的交易能力、扩展到新领域、进行一些招聘以及投资和与外部基金经理合作。

　　“通过Element 2.0，我们的前进道路将侧重于多元化、创新和增长，”该公司告诉客户称。“我们计划在传统宏观策略以及旗舰宏观对冲基金之外，扩大投资策略和资产类别。”

　　Element还准备在阿布扎比开设办事处，加入Brevan Howard Asset Management、Marshall Wace和Kirkoswald Asset Management等同行的行列向阿布扎比扩张。根据信函，阿布扎比将是该公司的第三个全球办事处，旨在提高交易执行能力和吸引人才的能力。

　　总部位于纽约的Element周二向客户发送了这封信函，但该公司的一位代表不予置评。