个别项目保荐工作独立性不足、费用收取过低，浙商证券遭监管警示

界面新闻记者 | 孙艺真

因在星星冷链主板IPO保荐工作缺乏独立性、个别项目保荐费用收取过低等问题，11月15日，浙商证券（601878.SH）及两名涉事保代被监管开出罚单。

浙江证监局指出，浙商证券在投资银行类业务中，个别项目存在保荐工作独立性不足，未有效督促发行人如实披露历次聘请保荐机构情况，部分尽职调查工作履职不到位，立项环节对项目重要风险点关注不足，内核环节未充分关注项目组对内核委员问题答复的事实依据等情况；个别项目保荐费用收取过低，存在收费显著低于行业定价水平的不正当竞争情形。

根据相关规定，浙江证监局对浙商证券采取出具警示函的监督管理措施，涉事两名保代被浙江证监局采取责令改正的行政监管措施。

具体来看，浙江证监局指出，两名保荐代表人在保荐浙江星星冷链集成股份有限公司（以下简称星星冷链）首次公开发行股票并上市过程中，部分尽职调查工作未勤勉尽责、未有效督促发行人如实披露历次聘请保荐机构情况、工作独立性不足。

2017年，星星冷链与平安证券签订辅导、保荐、承销一揽子协议，约定由其担任公司IPO的主承销商暨保荐机构；2022年3月，由于平安证券收到深圳证监局行政监管措施事先告知书，拟被暂停保荐机构资格3个月，发行人星星冷链便更换了保荐机构，与浙商证券签署辅导协议、保荐协议。

监管调查发现，前任保荐机构平安证券在缺乏适格身份的情况下，仍继续驻场开展尽职调查工作，其员工多次担任项目协调会中介对接人，并作为主要分工参与人员参与招股书撰写、反馈问题回答等工作。

今年年内，券商投行业务监管处罚力度趋严，仅十月以来全市场投行罚单就高达30张。

根据11月15日上海市证券同业公会发布2024年10月券商监管处罚动态，经公开市场统计，2024年10月，证券公司及其分支机构、证券从业人员共收到各类行政处罚、行政监管措施及自律性监管措施函件61张。

从处罚对象来看，共有21家证券公司及56名相关从业人员受到处罚。从业务领域划分，分别涉及投行业务（30张）、经纪业务（20张）、从业人员执业行为（5张）、薪酬管理（6张）。