炒作“算力”、控制信披节奏！恒润股份原董事长等三人合谋操纵股价被罚没超1.4亿

炒作“算力”热点，控制信息披露节奏，江阴市恒润重工股份有限公司（恒润股份，603985）时任第二大股东、董事长承立新等3人合谋操作股价遭证监会处罚，合计被罚没超1.4亿元并市场禁入。

证监会官网披露的行政处罚决定书显示，经查，2023年6月中旬，经丁键介绍，承立新与张亚洲相识，之后三人合谋炒作“算力”热点，通过控制信息生成及披露的内容、时点、节奏等实施操纵行为。

2023年7月29日至11月8日，承立新、丁键、张亚洲等人操控上市公司发布4份利好信息，拉抬“恒润股份”股价。上述期间，“恒润股份”股价上涨96.65%，同期上证指数下跌6.86%，偏离103.51%，中证风电产业指数下跌10.30%，偏离106.95%，“恒润股份”股价涨幅明显优于同期上证指数和行业指数。

证监会的调查认为，承立新、丁键和张亚洲合谋操纵股价过程中，在信息发布环节存在未真实、完整披露设立算力子公司情况，未真实、准确披露子公司股权收购协议情况，未真实、及时披露服务器采购及进展情况，未及时、准确披露签订战略合作框架协议情况等四个方面情况。

2023年7月10日至12月1日，丁键控制使用22个证券账户在股价下跌期间集中买入维持股价。上述期间，账户组合计竞价买入1575.4477万股，买入成交金额45725.30273万元，竞价卖出1461.8279万股，卖出金额44707.76428万元，余股113.6744万股，盈利2052.32777万元。账户组在22个交易日有申买行为，买入成交量排名前三的有10个交易日，日均买入成交量占市场总成交量比例为3.73%，单日买入成交量占市场总成交量比例最高为22.41%。

证监会认为，承立新、丁键、张亚洲的上述行为违反《证券法》第五十五条第一款第一项、第五项、第八项的规定，构成《证券法》第一百九十二条所述的操纵证券市场行为。承立新、丁键、张亚洲在操纵过程中分工协作，相互配合，属于共同违法主体。其中，承立新、丁键应承担主要责任，张亚洲承担次要责任。

承立新、丁键、张亚洲均提出不应被行政处罚，认为不具有操纵证券市场的“合谋”，上市公司开展算力业务是真实存在的，并非虚假的操纵证券市场。此外，所涉行为不构成操纵证券市场，不应对另外两人的行为承担责任，违法所得及罚款责任的分担违反过罚相当原则。同时，涉刑案件不应在刑事责任明确前作出行政处罚。

经复核，证监会对上述申辩意见均不予采纳。认为在案证据足以证明三人就操纵证券市场有基本共识。算力项目为真实经营并不能否认过程中的操纵行为。三名当事人分工协作、利用多种手段相互配合，共同完成操纵证券市场。共同违法案件中，各当事人均应对整体违法行为承担责任，事先告知对各当事人的责任划分符合客观实际。此外，证监会有权依据《证券法》和《行政处罚法》的相关规定开展调查并作出行政处罚。

证监会开出的罚单是，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得2052.32777万元，由丁键承担；并处以12313.96662万元罚款，其中由承立新承担6156.98331万元，由丁键承担4925.586648万元，由张亚洲承担1231.396662万元。

与此同时证监会还开出了市场禁入的罚单，对承立新、丁键分别采取8年证券市场禁入措施，对张亚洲采取3年证券市场禁入措施，自证监会宣布决定之日起，在禁入期间内，除不得继续在原机构从事证券业务、证券服务业务或者担任原证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务、证券服务业务或者担任其他证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务。