境外债权人号召对重组方案投反对票，远洋回应称英国法院已同意以现有的债权人分组

界面新闻记者 | 杨冰柯

远洋集团（03377.HK）境外债重组方案发布后，境外债权人与远洋集团一直在博弈。现在，有债权人号召投资人投反对票，这场博弈到了关键时刻。

11月14日，远洋债权人举行了公开电话会，电话会上，债权人小组律师（年利达）分析远洋重组多个问题及风险、和下一步法院流程。

根据一位债权人的一封“致远洋境外债投资人书”，此次电话会的背景是，债权人正面临着一个关键的决策时刻。他们认为远洋集团近期提出的境外债务重组方案，不仅条件缺乏诚意，而且严重不公平，远差于同行业其他重组方案。电话会号召投资者站出来，通过投票反对这一方案，以保护债权人的合法权益。

在远洋境外债债权人看来，远洋重组方案条件严重缺乏诚意，具体上，他们认为重组方案在削债比例、新债年期、前置本金支付、同意费等多个方面均不如市场其他地产重组案例。特别是对于BCD组别，削债比例高达70%至88%，新债年期延长至8至10年，且前4年现金支付为零。

同时，债权人认为重组方案底层逻辑假设不合理，重组方案基于清算价值而非存续经营价值，这一逻辑在过往法院裁决中从未被接受。

另外，债权人控诉，中国人寿作为第一大股东，未能履行其原有增信义务，反而在重组方案中获得了更优的待遇，这种优待股东的做法，无疑挤压了债权人的利益。

根据上述“投资人书”，截至最新公开数据，BCD组别的RSA支持率不足20%，所有组别整体RSA支持率不足30%。

对于债权人的电话会，一位接近远洋集团的人士对界面新闻记者表示，10月18日，英国法院已同意以现有的债权人分组，指示召开重组计划债权人会议，以考虑及酌情批准重组计划。市场分析指出，这也意味着前期一直有争议的分组公平性已有结论，最终英国法庭支持了远洋的观点。远洋集团曾在公告中表示，过去几个月，公司一直与债权人保持建设性对话，以达成符合各方利益的境外债重组方案。

7月18日，远洋集团首次披露境外债重组方案框架。

重组方案包括约40亿美元的公开票据和约22亿美元的银团债务，其中未偿还的债务本金部分为56.36亿美元，其中美元债券规模约31.18亿美元，占比超过55%。

这份重组方案按照新发债券、强制可转债和新永续债偿债，分为A、B、C、D四组，作为四组债权人的重组对价，设定了强制的重组分配比例，依次分别为分别为60.0%、27.4%、7.3%和5.3%。

A组包括银团贷款和双边贷款，涉及金额为130.4673亿港元和2.4975亿美元；B组为本金共计19.2亿美元的美元票据；C组为本金共计11.98亿美元的永续债；D组为本金6亿美元的永续债。