机构：2025年全球光伏新增装机放缓，新兴市场表现亮眼

第三方市场机构集邦咨询新能源研究中心近日发布报告称，在全球能源转型的大背景下，光伏产业乘风而起，全球光伏装机规模持续增长。据其预测，2025年全球光伏新增装机将达596GW，同比增长6.0%，增速大幅放缓。中欧美三大主流增量市场占比下降，东南亚、拉美、中东等新兴市场表现亮眼，为全球光伏装机增长注入新动力。

据集邦咨询数据，全球光伏装机从2019年的113GW快速增长至2023年的462GW，年均复合增长率达42.3%。在经历了前5年的高增速后，预计2025年起，全球光伏新增装机增速将大幅回落，进入到调整阶段。

全球光伏装机增速放缓的主要原因是电网容量不足和风光消纳问题日益凸显。部分地区经济下行、财政支出受限，补贴政策的执行力度不足；部分主流国家户用光伏面临增长瓶颈，未来，工商业和集中式光伏有望成为市场的主导力量。

中国、欧洲、美国依旧是全球光伏的主流增量市场，2025年光伏新增装机预计占全球所有增量的71.6%。但在高基数效应下，增速逐步放缓，装机占比呈现下滑态势。非中欧美地区在电力刚性需求、能源转型需求迫切、能源战略目标等因素驱动下，光伏需求增长迅速，装机占比呈现上涨趋势。

该机构预测2025年中国光伏新增装机达265GW，同比增长约1%，整体增速大幅放缓。从细分类别上看，户用光伏受限于电网容量不足和经济性下滑，预计2025年依然呈现疲软态势；工商业光伏在能耗双控转向碳排放双控以及工业电价上涨的背景下，有望继续保持增长的态势；集中式光伏未来2年装机需求将围绕风光大基地项目开展，长期仍需等待特高压输送线路建设完成，才能有效解决消纳瓶颈的问题。

美国市场方面，特朗普2.0导致美国光伏装机阶段性摇摆，长期仍不改高增长趋势。集邦咨询预测，2025年美国光伏新增装机有望达60GW，同比增长20%，整体增速小幅放缓。受用电量与电网设施供需错配影响，未来美国或面临较大的用电缺口，光伏市场方面，贸易壁垒和供应链问题持续限制其装机需求释放，在12.5GW的电池配额下，美国仍有机会进口东南亚四国生产的电池，以满足当地终端需求，叠加美国IRA补贴扶持，本土产能将加速释放。

从不同区域市场来看，2025年亚太光伏新增装机有望达364.3GW，同比增加4.0%，中国、印度占据主导地位，东南亚地区在能源转型及工业用电需求增长下，光伏装机需求呈高增长态势；美洲光伏新增装机有望达到92.8GW，同比增长15.4%，装机增量仍以美国为主，巴西增速放缓占比有所下滑。电网消纳以及拉美地区的财政压力将是未来美洲地区发展的主要障碍。

欧洲市场方面，该机构认为2025年欧洲光伏新增装机有望达101.5GW，同比增长6.2%，德国、西班牙、荷兰占比位列前三。虽然欧洲面临电力需求低迷、负电价频发等问题，但在其长期可再生能源目标和退煤目标下，光伏装机需求依然呈现强劲增长的态势。

集邦咨询预测，2025年中东非市场光伏新增装机达37.5GW，同比增长约3.3%，装机需求主要由沙特、阿联酋和南非贡献，埃及、阿曼等新兴增量市场有待开发。当前，中东非市场光伏装机需求主要依靠政府或政府授权的机构招标拉动，近年来随着光伏组件价格持续下跌，私人PPA项目凭借较高的市场化电价，也逐渐在市场活跃。

据国家能源局统计，2024年前11个月我国光伏新增装机206.3GW，已接近2023年全年数据。但出于消纳等掣肘，业内对2025年的新增装机增速放缓已有充分预期。