两个月最大回撤超30%，知名私募希瓦资产旗下产品净值大跳水

界面新闻记者 | 穆玥

最近两个多月以来，知名私募希瓦资产旗下的多只产品净值纷纷出现了较大幅度的回撤。

典型的比如“希瓦金箍棒1号”，wind数据显示，截至12月20日，该产品的最新净值为1.3162，再度刷出了年内新低，同时相较于产品10月11日创出的历史净值峰值2.0035，区间回撤高达34.3%。

“希瓦金箍棒精选”与上述产品近期的净值走势也基本一致，截至12月20日，产品最新净值为1.403，相较于10月11日创出的净值峰值2.1258，区间回撤也高达34%。

此外，希瓦资产旗下其他多只产品近期净值均出现了不同程度的回撤。Wind数据显示，公司旗下近期在该网站有业绩更新的34只产品中，有28只最近3个月内的最大回撤超过了15%，占比82.35%，有30只产品最近6个月内的最大回撤超过了20%，占比88.24%。

希瓦资产旗下共有两家证券私募平台，分别是2014年12月成立的海南希瓦私募以及2015年7月成立的上海希瓦私募（本文中统称为“希瓦资产”），两公司的实际控制人均为梁宏，管理规模分别为100亿元以上和50-100亿元。

据希瓦资产官网介绍，梁宏曾从事美股职业交易员6年，并在美股、港股、A股有15年以上的投资经验，擅长成长股投资和价值投资，善于期货、期权等衍生工具交易以及衍生工具组合应用。梁宏自2012年起活跃于雪球社区，个人原创专栏文章300多篇。

另据第三方平台资料，除了梁宏以外，希瓦资产还拥有肖康、倪想、徐大为、朱志伟等多位基金经理。

实际上，今年上半年希瓦资产旗下产品的收益表现曾一度遥遥领先。私募排排网数据显示，海南希瓦私募和上海希瓦私募分别以29.37%和23.93%的平均收益率夺得今年上半年百亿私募以及50-100亿元的“准百亿私募”收益亚军。

正因为如此，希瓦资产旗下产品近期净值的集中回撤也让很多人颇为不解。

对此，梁宏此前曾公开做出解释称，今年上半年与下半年的市场风格转变极大。上半年，各种偏防守的高息股走势较好。但下半年自九月份之后，随着政策大量出台且转向明显，众多资金流向了低位股票、弹性较大的股票，或者直接按照牛市的操作模式进行投资。由于公司未进行大规模调仓，原本表现良好的高息股进入回调周期。而公司配置的一些顺周期股票，因宏观经济数据并未好转，除了九月底到十月初有一波行情外，后续表现不佳。

梁宏同时还表示，近期业绩不佳，跑输指数较多，所以也会进行反思。比如会思考在重仓股涨幅较大时，可以减持一部分仓位并进行切换，这样效果可能会更好，既能提高投资收益率，又能使投资策略更加稳健。此外，今年上半年一段时间后投资组合中A股股票几乎消失，主要配置港股和中概股。当时是认为A股多数股票估值较高，但事后发现A股确实有部分基本面良好且具有投资空间的股票，在其上涨前估值也较为合理。这说明自己存在一定的偏见，因一直认为A股贵而减少了对其研究。

在旗下产品近期净值普遍出现较大回撤的背景下，11月22日希瓦资产发布公告称，梁宏担任基金经理的全部基金产品即日起至2030年12月31日之前，不通过分配收益的方式主动提取业绩报酬，仅在投资者份额赎回日和基金终止日被动提取业绩报酬。